恒泰期货早盘精要20220113

宏观要闻

1、中国CPI、PPI双双回落，且均低于市场预期，PPI实现三连降。2021年12月份受猪肉价格降幅扩大影响，全国CPI同比上涨1.5%，涨幅比上月回落0.8个百分点。当月PPI同比上涨10.3%，涨幅比上月回落2.6个百分点，主要是因为保供稳价政策效果持续显现，叠加原油等部分国际大宗商品价格走低。全年来看，我国CPI同比升0.9%，PPI同比升8.1%。分析指出，2022年从整体形势来看，CPI与PPI分化将趋于缓和，PPI较去年可能会有明显回落，同时CPI则可能有所回升。
 2、央行发布2021年金融数据，社会融资规模增量去年累计31.35万亿元，同比少3.44万亿元；人民币贷款增加19.95万亿元，同比多增3150亿元。截至去年12月末M2同比增9%，增速比上月末高0.5个百分点。从12月份单月数据看，社会融资规模增量为2.37万亿元，同比多7206亿元；人民币贷款增加1.13万亿元，同比少增1234亿元。多位分析人士预判今年信贷“开门红”，认为信贷需求有望提振，银行将加大信贷投放力度，新增人民币贷款规模或实现较快增长。
 3、国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》提出，到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%，数据要素市场体系初步建立。《规划》聚焦统筹建设数字基础设施、培育数据要素市场、深入推进产业数字化转型等重点领域，部署包括培育数字经济新业态、新型智慧城市和数字乡村建设在内的11项重点工程。
 4、“碳酸锂价格集体闪崩”昨日热传，但这其中却有着不小的误会。闪崩报价的无锡不锈钢网属于现货远期交易平台，而非国内期货交易所，其本质上是一家自然人郁晓春控股的私人企业。其平台碳酸锂价格的下跌，更多源于其自身市场内短期卖出力量较大所致。
 5、炙热通胀为美联储最早3月开始加息奠定基础。美国劳工部数据显示，美国去年12月CPI同比上涨7%，创1982年6月以来最大涨幅。不包括食品和能源的核心CPI同比上涨5.5%，为1991年以来最大涨幅。CPI上涨的主要原因是居住和二手车价格上涨。
 6、印尼能源部长称，2022年印尼的煤炭产量目标将从去年的6.14亿吨提至6.63亿吨。消息称印尼正考虑向矿企征收煤炭税，税收将用于协助国家电力公司在市场上以市价购入煤炭。另有消息称，印尼考虑对镍生铁和镍铁征收出口税。
 7、美国上周EIA原油库存减少455.3万桶，预期减少185万桶，前值减少214.4万桶。汽油库存增加796.1万桶，预期增加170万桶，前值增加441.8万桶；精炼油库存增加253.7 万桶，预期增加275万桶，前值增加1012.8万桶
 8、2021年，我国汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束连续3年的下降趋势；汽车整车出口201.5万辆，同比增长1倍，创历史新高。其中，新能源汽车销售完成352.1万辆，连续7年位居全球第一。截至2021年底，我国累计建成充电站7.5万座，充电桩261.7万个，换电站1298个。
 9、工信部表示，全球主要芯片企业已经在逐渐加大汽车芯片生产供应，新建产能也将于今年下半年陆续释放，预计2022年汽车芯片供应短缺情况将会逐渐缓解。预计2022年我国汽车出口增速在20%左右。
 10、中汽协预计，2022年我国汽车总销量达到2750万辆，同比增长5%左右。其中，乘用车为2300万辆，同比增长7%；商用车为450万辆，同比下降6%；新能源汽车将达到500万辆，同比增长42%，市场占有率有望超过18%。

今日经济数据及事件前瞻

时间    数据&事件

21:30 美国12月PPI。
 21:30 美国至1月8日当周初请失业金人数。
 23:30 美国至1月7日当周EIA天然气库存。

农产品板块

豆粕

基本面/盘面：12日，前市CBOT豆价14.04美元。后市总体思路：预计12--14.5美元震荡。2205油粕比2.842，油粕比震荡，油粕比2-3.3区间运行。12日张家港现货前市报价3650。

操作建议：豆粕    做空

豆油

基本面/盘面:12日，CBOT豆价震荡， 后市预计12--14.5美元震荡. 12日03月合约期价报收14.04美元。2205油粕比2.842，油粕比2.-3.3区间运行。12日张家港现货前市报价9900。

操作建议：豆油    做空

鸡蛋

基本面/盘面：鸡蛋2203合约期价震荡行情。1月12日 全国产区鸡蛋报价平稳，河南漯河产区报4.65元/斤，上扬近0.0元/斤。鸡蛋远月期价震荡。

操作策略：鸡蛋    做空

红枣

基本面/盘面：红枣期价向现货靠拢。

操作策略：红枣  观望

玉米

基本面/盘面： 长期来看，我们预计2022年国内玉米市场仍有较大产需缺口，但考虑到进口谷物和国内谷物方面的补充，2022年国内饲料粮总体供应是有保障的，玉米核心“缺口”呈现缩小趋势，因此我们预计2022年国内玉米市场依旧延续紧平衡状态，玉米价格仍将维持高位震荡。

 新玉米近期售粮进度有所加快，整体到货量维持高位，深加工企业库存大幅增加。不过目前据春节不足1个月，节前仍会出现一次售粮高峰，短期来看，新玉米流动性增强，整体供应偏宽松，价格有所承压。期货端，预计主力合约短期在（2650-2800）区间震荡。

操作策略：逢低做多

苹果

基本面/盘面：卓创资讯调研数据显示目前库存为867.58万吨，较去年同期偏少，且整体果质较差。今年苹果市场整体情况可以概述为，供给减少，质量下降，市场对后市较为乐观。不过今年沙糖桔，沃柑等水果近期上量较快，且价格较去年同期偏低，这对苹果价格有一定利空影响。

 从期货市场情绪来看，前期炒作过热，盘面有较大升水，短期或将有所回落。

操作策略：观望

生猪

基本面/盘面：元旦期价，终端市场有所表现，但毛猪市场未有明显上涨。前期腌腊、灌肠活动接近尾声，下游需求有所降低，需求边际变动难以再次驱动猪价上涨，当前商品猪供应由阶段性供给不足转为供应充足。此外临近元旦春节，养殖户压栏情绪减弱，一些大厂或有出栏压力，今年春节或将出现旺季不旺的窘境。

 长期来看2022年生猪市场或将从猪周期下行阶段过渡到震荡整理阶段，我们预测2022年生猪价格重心较今年三季度有所上移，但反弹幅度有限，且呈现较为明显的季节性走势。

操作策略：观望，反弹做空

黑色金属

螺纹

基本面/盘面：现货持稳，基差持续修复。钢厂挺价意愿较强，后市预计震荡偏强，但目前位置不宜追高，观望为宜

操作策略：观望

热卷

基本面/盘面：现货持稳，基差持续修复。钢厂挺价意愿较强，后市预计震荡偏强，但目前位置不宜追高，观望为宜

操作策略：观望

铁矿：

基本面/盘面：前期上涨是宏观利好预期推动，继续上行缺乏基本面改善，矿价上方或空间有限。

焦煤/焦炭

基本面/盘面：焦炭第3轮提涨落地，个别焦企提涨第4轮，短期价格或偏强震荡。

联系方式：

农产品、黑色咨询：021-60212719

能化、金属咨询：  021-60212719

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