恒泰期货早盘精要20210917

宏观要闻

1. 国家发改委将进一步深化对共同富裕问题的研究，制定促进共同富裕行动纲要，推动构建初次分配、再分配、三次分配协调配套的基础性制度安排，多渠道增加城乡居民收入，切实逐步提高居民收入和实际消费水平。
 2. 发改委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》提出，对新增能耗5万吨标准煤及以上的“两高”项目， 发改委将会同有关部门加强窗口指导；对新增能耗5万吨标准煤以下的“两高”项目，各地区根据能耗双控目标任务加强管理，严格把关；金融机构不得为不符合要求的“两高”项目提供信贷支持。
 3. 发改委、 商务部拟对《市场准入负面清单（2020年版）》开展全面修订，并向社会公开征求意见。
 4. 发改委8月份共审批核准固定资产投资项目11个，总投资1006亿元，主要集中在交通、能源等领域。今年1-8月，全国规模以上工业发电量同比增长11.3%，比2019年同期增长11.6%，两年平均增长5.7%。8月份，全国发电量同比增长0.2%。
 5.  商务部部署扎实推进商务领域促消费重点工作，提出要促进新车消费，破除制约汽车购买使用障碍，深入开展新能源汽车下乡活动；推动落实取消二手车限迁政策，有序扩大二手车出口规。扩大优质消费品进口。聚焦汽车、家电、家居、餐饮等重点领域，组织开展各类促消费活动。 发改委表示，将有序取消一些行政性限制消费购买的规定，放宽服务消费领域市场准入。
 6.  商务部数据显示，1-8月份，全国 实际使用外资金额7580.5亿元，同比增长22.3%；对外非金融类直接投资4597.1亿元，同比下降4.3%。我国企业承接服务外包合同额10917亿元，执行额7372亿元，同比分别增长28.4%和25.7%。
 7. 国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第五次排除延期清单。对81项商品延长排除期限，自2021年9月17日至2022年4月16日，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。
 8. 央行9月16日开展100亿元 7天期逆回购操作，中标利率2.20%。Wind数据显示，当日有100亿元 逆回购到期。
 9. 保监会发布《支持国家乡村振兴重点帮扶县工作方案》，要求进一步加大信贷支持力度，努力实现重点帮扶县各项贷款平均增速高于所在省份贷款增速；除国家禁止和限制类行业外，银行机构在重点帮扶县发放的贷款利率要低于其他地区，鼓励参照 LPR放款。
 10. 今年1-8月我国汽车出口131.8万辆，同比增长117.5%，金额1377亿元，增长111.1%，超过去年全年水平，均创同期历史新高。下一步 商务部将支持汽车企业建设国际营销体系，编制发布《中国汽车贸易高质量发展报告》，有序扩大二手车出口，同时进一步规范汽车出口秩序。新一批推进电价改革相关文件在路上。 发改委即将出台新的跨省跨区专项工程输电价格定价办法，目前还在加快研究健全绿色电价体系、完善核电价格形成机制、深化目录销售电价改革等措施。

今日经济数据及事件前瞻

时间    数据&事件

17:00   欧元区7月季调后贸易帐(亿欧元)

 20:30 美国至9月11日当周初请失业金人数(万人)

 22:30  美国至9月10日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)

金融期货

股指期货：IF2110，IH2110，IC2110

   沪深两市股指全天震荡下滑，上证指数连跌三日退至3600一线，深证成指回吐年内升幅。截至收盘，上证指数跌1.34%报3607.09点，深证成指跌1.91%报14258.13点，创业板指跌2.24%报3128.84点。两市成交额连续42个交易日超万亿元。盘面上，煤炭板块虎头蛇尾，锂、光伏、稀土、半导体集体调整，赣锋锂业、天齐锂业、盐湖股份、西藏城投、西藏珠峰等均跌停。养殖板块拉升，白酒股活跃，新希望涨停，贵州茅台涨超1%。
  北向资金净卖出30.14亿元。中远海控净卖出7.01亿元，净卖出额创历史新高；万科A净卖出6.6亿元，净卖出额创年新高；紫金矿业净卖出近3亿元，牧原股份净卖出2.73亿元，中国平安净卖出2.28亿元，连续14日净卖出。新能源方面，赣锋锂业、北方稀土分别遭净卖出4.17亿元、3.76亿元，汇川技术逆势获净买入5.96亿元，连续6日净买入。净买入方面， 贵州茅台净买入6.26亿元；东方财富净买入3.32亿元，连续8日净买入；招商银行、中国铝业、比亚迪净买入逾1亿元。因中秋假期，港股通昨日暂停交易，今日沪深港通将双向暂停。
   整体上看，美国三大股指涨跌不一，国内市场震荡下行，中秋节假日将至，市场避险情绪增加，两市成交维持高位，北上资金拐头流出，IF多单减持，注意移仓换月风险

操作策略：单边方面，IF多单减持；套利方面，多IC空IF；期权方面，卖出宽跨

农产品板块

豆粕

基本面/盘面：16日，前市CBOT豆价12.97美元。后市总体思路：预计12--14美元震荡。2201油粕比2.534，油粕比震荡，油粕比2-3.区间运行。16日张家港现货前市报价3680。

操作建议：豆粕    做空

豆油

基本面/盘面:16日，CBOT豆价震荡， 后市预计12--14美元震荡.   16日11月合约期价报收12.97美元。2201油粕比2.534，油粕比2.-3区间运行。16日张家港现货前市报价9990。

操作建议：豆油    做空

鸡蛋

基本面/盘面：鸡蛋2201合约期价震荡行情。9月16日 全国产区鸡蛋报价平稳，河南漯河产区报4.9元/斤，上扬近0.0元/斤。鸡蛋远月期价震荡。

操作策略：鸡蛋    做空

红枣

基本面/盘面：红枣远月强势。天气炒作减产预期

操作策略：红枣   12-05 正套

玉米

基本面/盘面： 短期利空因素：陈化水稻、小麦拍卖投放，华北产区玉米逐步进入收获季，增加市场供应。短期利多因素：南方市场现货库存不足，对价格形成支撑作用。预计未来玉米现货价格偏弱运行。

操作策略：玉米，观望。

苹果

基本面/盘面：旧果方面：目前全国总库存为50万吨左右，冷库富士受中秋节日备货带动作用，走货速度加快。新果方面，市场认识对新产季晚熟富士价格预计不断降低，预计晚熟富士开称价格预计 2.5 元/斤左右。根据气象预报显示，未来半个月内产区无恶劣天气，今年苹果减产可能性较小。短期来看苹果现货价格不具备大幅上涨或下跌的动力；期货方面，经今日的大幅下跌，基差基本修复，后期或将止跌企稳。

操作策略：苹果，可在（5300-6000）区间内进行高抛低吸操作。

生猪

基本面/盘面：近期猪价下跌的直接原因有以下几方面：1、从消费端来看，受新冠疫情影响，下游消费需求清单，即使中秋国庆此类传统节日临近，也带不动低迷消费市场，呈现旺季不旺的局面。2、从供给端来看，本年度生猪存栏量恢复速度远超市场预期，目前生猪整体供应宽松，部分规模场开始降价放量出栏，促使市场供应阶段性放大，导致屠宰企业压价收猪。

 未来猪价仍处于猪周期的下行阶段，短期内难有反转，受疫情影响，四季度餐饮消费好转预期减弱，国庆中秋或将出现“旺季不旺”的局面，预计猪价在本年度内仍将低位运行。

操作策略：观望，反弹做空

棉花

基本面/盘面：短期多头获利了结，棉价短期回调风险加大，不过国内即将迎来消费旺季，下游订单尚可，其全球经济复苏预期较好，预计棉价短期回调后或将继续上行。

操作策略：建议逢低做多。

黑色金属

螺纹

基本面/盘面：周度产量大幅下降，但需求亦回落。限产与弱需求交织，盘面走势较纠结

操作策略：观望

热卷

基本面/盘面：周度产量下降，需求亦回落。限产与弱需求交织，盘面走势较纠结

操作策略：观望

铁矿：

基本面/盘面：恒大地产流动性问题引发市场对于需求端的担忧，铁矿石主力增仓向600一线运行，密切关注恒大问题的后续进展，期货盘面短期弱势运行。

焦煤/焦炭

基本面/盘面：双焦近期调整是高估值背景下的资金撤离，1月合约的深度贴水对盘面支撑作用较强，但近期房地产行业遇流动性问题的负面影响压制盘面，多空交织下震荡为主。

动力煤

基本面/盘面：基本面上看，煤炭目前供需依旧处于偏紧格局，但四季度存边际宽松趋势。供给方面，发改委放宽煤矿产能置换条件，上游煤炭产地产能释放加速。  需求方面，夏季用电高峰即将过去，冬储预期对价格仍有支撑，供需局面改善将压制价格上行空间。政府政策调控力度加大，煤价波动加剧，多单减持，关注1-5正套

操作策略：1-5正套

金属

黄金

基本面/盘面：美国9月纽约联储制造业指数34.3，预期17.9，前值18.3。制造业指数超预期，显示疫情对于美国经济进程波及较小，稳定市场情绪，昨夜美债多数上涨，黄金承压。

操作策略：可逢高布局空单，建议区间操作为主，可做多金银比。

白银

外盘/基本面：市场预期缩债可能延后。白银以震荡为主，区间操作为主。走势趋近黄金。

操作策略：做空

联系方式：

农产品、黑色咨询：021-60212719

能化、金属咨询：  021-60212719

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