恒泰期货早盘精要20210915

宏观要闻

国家领导人强调，能源产业要继续发展，否则不足以支撑国家现代化。煤炭能源发展要转化升级，走绿色低碳发展的道路。这样既不会超出资源、能源、环境的极限，又有利于实现碳达峰、碳中和目标。


 据国家能源局，8月份，我国经济持续稳定恢复，全社会用电量持续增长，达到7607亿千瓦时，同比增长3.6%，两年平均增长6.0%。分产业看，第一产业用电量107亿千瓦时，同比增长13.7%；第二产业用电量4851亿千瓦时，同比增长0.6%；第三产业用电量1400亿千瓦时，同比增长6.2%；城乡居民生活用电量1249亿千瓦时，同比增长12.5%。


 乘联会最新数据显示，2021年8月皮卡市场批发销售3.4万辆，同比下降17.9%，环比下降13.0%。虽然8月出现同比环比双下降，但同比2019年仍有12.3%的增长。1-8月累计销量34.0万辆，同比增长19.0%，这是疫情后需求的回暖和市场新动力的促进，带来的市场改观。皮卡市场仍是强于商用车市场的增长。


 据中指研究院监测，8月房地产企业融资总额为1172.8亿元，同比下降50.3%，环比下降42.4%，单月融资规模同比连续6个月下降。行业平均利率为5.51%，同比下降0.54个百分点，较上月上升0.46个百分点。2021年1-8月，房地产企业共融资14340.7亿元，同比减少14.4%；8月单月占比8.2%。另外，前100强代表企业8月份拿地累计总额同比下降10.8%。


 国家石油储备中心将于9月24日在国家储备石油交易系统进行2021年第一批国家储备原油竞价交易，第一批销售总量为7383616.78桶。


 农业农村部表示，现阶段不宜实行生猪保护价收购，将抓紧制定稳定生猪产能工作方案，确保能繁母猪存栏量保持在合理区间，形成生猪稳产保供的长效机制，防止生猪产能大起大落。农业农村部将会同国家发改委等部门，加强生猪产业信息化建设的顶层设计，完善标准和制度。


 大商所：自2021年9月16日（星期四）结算时起，铁矿石品种期货合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为11%，投机交易保证金水平调整为13%；焦煤、焦炭品种期货合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为9%，投机交易保证金水平维持不变；其他品种涨跌停板幅度和交易保证金水平维持不变。


 美国部分通胀上行压力开始消退。美国劳工部最新公布，美国8月未季调CPI同比上升5.3%，与预期值一致，前值为5.4%；8月季调后CPI环比上升0.3%，为七个月来最小涨幅，略低于预期值0.4%，前值为0.5%；8月核心CPI环比上升0.1%，创今年2月以来新低。


 国际能源署（IEA）表示，飓风艾达造成的原油产量损失抵消了OPEC+增产的影响，世界需要等到10月份才能得到额外的石油供应。该机构预计下个月日需求量将急剧反弹160万桶，并在年底前保持增长。IEA预计2021年全球石油需求将增加520万桶/日，维持2022年全球石油需求将增加320万桶/日的预期。


 美国至9月10日当周API原油库存减少543.7万桶，预期减少390.3万桶，前值减少288.2万桶。

今日经济数据及事件前瞻

时间    数据&事件

09:30   国家统计局发布70个大中城市住宅销售价格月度报告

 10:00 中国8月固定资产投资:累计同比(%)

 10:00  8月社会消费品零售总额:当月同比(%)

金融期货

股指期货：IF2109，IH2109，IC2109

   上证指数六连阳后迎来调整，宁德时代收涨超5%，力挺创业板。盘面上，有色、钢铁、煤炭等周期股集体回调，金融、地产、黄金板块表现弱势；鸿蒙、锂电池、磷化工、盐湖提锂板块全天强势；“两桶油”效应再次出现，中国石油盘中一度爆拉近9%。截至收盘，上证指数跌1.42%报3662.6点，深证成指跌0.54%报14626.08点，创业板指涨1.32%指报3236.55点；万得全A报5867.84点，跌0.99%。大市成交额连续第40个交易日超过1万亿元。
   北向资金净卖出41.29亿元。中国平安再遭大幅净卖出10.1亿元，连续12日净卖出；白酒股持续遭抛售，五粮液、贵州茅台分别遭净卖出7.87亿元、4.51亿元；万科A、中远海控分别净卖出4.04亿元、3亿元。锂电股获批量扫货，宁德时代净买入13.1亿元，赣锋锂业净买入逾4亿元，亿纬锂能净买入逾2亿元；隆基股份、东方财富净买入6亿元，药明康德净买入逾3亿元。
   整体上看，美国三大股指全线下跌，国内两市成交维持高位，北上资金净流出，有色、钢铁、煤炭等周期股集体回调，IF多单减持

操作策略：单边方面，IF多单减持；套利方面，多IC空IF；期权方面，卖出宽跨

农产品板块

豆粕

基本面/盘面：14日，前市CBOT豆价12.8美元。后市总体思路：预计12--14美元震荡。2201油粕比2.54，油粕比震荡，油粕比2-3.区间运行。14日张家港现货前市报价3660。

操作建议：豆粕    做空

豆油

基本面/盘面:14日，CBOT豆价震荡， 后市预计12--14美元震荡.   14日11月合约期价报收12.8美元。2201油粕比2.514，油粕比2.-3区间运行。14日张家港现货前市报价9900。

操作建议：豆油    做空

鸡蛋

基本面/盘面：鸡蛋2201合约期价震荡行情。9月14日 全国产区鸡蛋报价平稳，河南漯河产区报4.8元/斤，上扬近0.0元/斤。近期鸡蛋现货价格有所下滑，鸡蛋远月期价震荡。

操作策略：鸡蛋    做空

红枣

基本面/盘面：红枣远月强势。天气炒作减产预期

操作策略：红枣   12-05 正套

玉米

基本面/盘面： 短期利空因素：陈化水稻、小麦拍卖投放，华北产区玉米逐步进入收获季，增加市场供应。短期利多因素：南方市场现货库存不足，对价格形成支撑作用。预计未来玉米现货价格偏弱运行。

操作策略：玉米，观望。

苹果

基本面/盘面：旧果方面：目前全国总库存为50万吨左右，冷库富士受中秋节日备货带动作用，走货速度加快。新果方面，市场认识对新产季晚熟富士价格预计不断降低，预计晚熟富士开称价格预计 2.5 元/斤左右。根据气象预报显示，未来半个月内产区无恶劣天气，今年苹果减产可能性较小。短期来看苹果现货价格不具备大幅上涨或下跌的动力；期货方面，经今日的大幅下跌，基差基本修复，后期或将止跌企稳。

操作策略：苹果，可在（5300-6000）区间内进行高抛低吸操作。

生猪

基本面/盘面：近期猪价下跌的直接原因有以下几方面：1、从消费端来看，受新冠疫情影响，下游消费需求清单，即使中秋国庆此类传统节日临近，也带不动低迷消费市场，呈现旺季不旺的局面。2、从供给端来看，本年度生猪存栏量恢复速度远超市场预期，目前生猪整体供应宽松，部分规模场开始降价放量出栏，促使市场供应阶段性放大，导致屠宰企业压价收猪。

 未来猪价仍处于猪周期的下行阶段，短期内难有反转，受疫情影响，四季度餐饮消费好转预期减弱，国庆中秋或将出现“旺季不旺”的局面，预计猪价在本年度内仍将低位运行。

操作策略：观望，反弹做空

棉花

基本面/盘面：短期多头获利了结，棉价短期回调风险加大，不过国内即将迎来消费旺季，下游订单尚可，其全球经济复苏预期较好，预计棉价短期回调后或将继续上行。

操作策略：建议逢低做多。

黑色金属

螺纹

基本面/盘面：限产消息仍时有传出，但弱需求也成为市场关心的问题，短期回调风险升高

操作策略：观望

热卷

基本面/盘面：限产消息仍时有传出，但弱需求也成为市场关心的问题，短期回调风险升高

操作策略：观望

铁矿：

基本面/盘面：铁矿石低位震荡多日，周四将发布8月份重要宏观经济数据，或对盘面带来指引，盘面看矿价或失守700.

焦煤/焦炭

基本面/盘面：绝对高估值下的资金撤退，导致盘面回调，近期弱势行情或将延续，但考虑到盘面的深度贴水或抑制下行空间，关注现货价格是否坚挺，它决定基差的支撑力度。

动力煤

基本面/盘面：基本面上看，煤炭目前供需依旧处于偏紧格局，但四季度存边际宽松趋势。供给方面，发改委放宽煤矿产能置换条件，上游煤炭产地产能释放加速。  需求方面，夏季用电高峰即将过去，冬储预期对价格仍有支撑，供需局面改善将压制价格上行空间。政府政策调控力度加大，煤价波动加剧，多单减持，关注1-5正套

操作策略：1-5正套

金属

黄金

基本面/盘面：美元涨势打压黄金。金价走弱。美联储中的许多人在最近的采访和公开声明中说，美联储今年可能开始减少或逐步减少每月购买的1,200亿美元美国国债和抵押贷款支持证券。尽管他们不太可能在9月21日至22日的会议上这么做，但美联储主席鲍威尔可能会利用这次会议暗示，他们可能会在11月2日至3日的后续会议上启动这一进程。缩债预期以及美元强劲导致贵金属价格承压。

操作策略：可逢高布局空单，建议区间操作为主，可做多金银比。

白银

外盘/基本面：市场预期缩债可能延后。白银以震荡为主，区间操作为主。走势趋近黄金。

操作策略：做空

联系方式：

农产品、黑色咨询：021-60212719

能化、金属咨询：  021-60212719

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