恒泰期货早盘精要20210914

宏观要闻

工信部召开三季度工业经济运行企业座谈会，14家企业反映了原材料价格上涨、国际航运运力紧张、汇率上升明显等困难。工信部副部长辛国斌强调，将从全力协调落实惠企助企政策、加强工作协同和资源共享等五个方面缓解企业发展面临的难点痛点堵点。汽车芯片供应链紧张的问题还要存在一段时间，下一步将加强协调力度，加强供应链精准对接，使汽车芯片能够在供给能力上全面提升，使汽车行业平稳健康发展。

 九月上旬华东市场水泥行情继续上扬，各省价格处于上涨通道。其中上海及江苏苏锡常地区开启水泥价格第四轮上调。12日-13日起江苏苏州、无锡、常州、南通、扬州等多地一些主要厂家陆续通知上调各品种水泥价格30-60元/吨，其中42.5级散装主流幅度以50元/吨为主，扬州为第三轮上调30元/吨。

 国家发改委办公厅发布通知，要求推动煤炭中长期合同对发电供热企业直保并全覆盖，确保发电供热用煤需要，守住民生用煤底线；发电供热企业和煤炭企业在今年已签订中长期合同基础上，再签订一批中长期合同，将发电供热企业中长期合同占年度用煤量的比重提高到100%。

 云南一份文件有关加强能耗双控的文件在网络流传。该文件要求加强对钢铁、水泥、铝、煤电、黄磷、工业硅等重点行业的管控。其中，黄磷和工业硅皆被削减90%产量；肥料制造、基础化学原料制造、煤炭加工、铁合金冶炼等4个行业中，万元增加值能耗高于行业平均水平2倍以上的企业也被要求限产90%。

 美国众议院民主党人公布一揽子加税方案，将把企业最高税率从21%上调到26.5%，低于拜登原本寻求的28%。资本利得最高税率将从20%提高到25%，而不是拜登提出的39.6%。上述方案预计将筹集逾2万亿美元资金。

 纽约联储调查显示，8月份美国消费者对未来一年的通胀预期上升至5.2%的中值，为连续第10个月走高；未来三年的通胀预期上升至4.0%。两项指标均创2013年有记录以来的最高水平。

 OPEC将2022年原油需求预期上修112万桶/天，预计明年全球消费量将增加420万桶/天，至1.008亿桶/天，比上月的预估增加98万桶/天，超出疫情爆发前的水平。另外，OPEC将今年全球对其石油的需求预期上调26万桶/天，主要原因是石油供应中断。

 沙特阿美已通知至少五个北亚买家，10月将按合同数量全额供应原油。沙特阿美还将其10月销往亚洲的所有等级原油的价格，每桶至少下调1美元。

今日经济数据及事件前瞻

时间    数据&事件

16:00   IEA公布月度原油市场报告。

 18:00  美国8月NFIB小型企业信心指数

 20:30  美国8月未季调CPI年率

金融期货

股指期货：IF2109，IH2109，IC2109

   沪深两市股指走势分化，沪强深弱格局重现，全天成交1.46万亿元，连续第39个交易日超过1万亿元。盘面上，“煤飞色舞”主导行情，磷化工股批量封板，海运、风电板块大涨。“石化双雄”延续近期强势，中石油收升6%，万华化学尾盘涨停。半导体、餐饮旅游、光伏板块调整，紫光国微等跌停。上证指数收涨0.33%报3715.37点，深证成指跌0.45%报14705.83点，创业板指跌1.17%报3194.27点。
   北向资金净卖出28.25亿元。白酒股再遭抛售，五粮液、贵州茅台分别遭净卖出7.74亿元、6.03亿元；多只有色龙头股遭出货，中国铝业净卖出6.57亿元，合盛硅业净卖出逾4亿元；赣锋锂业、比亚迪、平安银行净卖出逾3亿元。净买入方面，宁德时代净买入7.41亿元，亿纬锂能、隆基股份分别净买入2.14亿元、1.71亿元；招商银行、万华化学净买入超3亿元，中远海控净买入2.7亿元。
   整体上看，美国三大股指涨跌不一，欧股收盘全线上涨；国内两市成交维持高位，北上资金净流出，“煤飞色舞”主导行情，沪强深弱格局重现，IF多单继续谨慎持有

操作策略：单边方面，IF多单谨慎持有；套利方面，多IC空IF；期权方面，卖出宽跨

农产品板块

豆粕

基本面/盘面：13日，前市CBOT豆价12.85美元。后市总体思路：预计12--14美元震荡。2201油粕比2.54，油粕比震荡，油粕比2-3.区间运行。13日张家港现货前市报价3660。

操作建议：豆粕    做空

豆油

基本面/盘面:13日，CBOT豆价震荡， 后市预计12--14美元震荡.   13日11月合约期价报收12.85美元。2201油粕比2.54，油粕比2.-3区间运行。13日张家港现货前市报价9900。

操作建议：豆油    做空

鸡蛋

基本面/盘面：鸡蛋2201合约期价震荡行情。9月13日 全国产区鸡蛋报价平稳，河南漯河产区报4.8元/斤，上扬近0.0元/斤。近期鸡蛋现货价格有所下滑，鸡蛋远月期价震荡。

操作策略：鸡蛋    做空

红枣

基本面/盘面：红枣远月强势。天气炒作减产预期

操作策略：红枣   12-05 正套

玉米

基本面/盘面： 短期利空因素：陈化水稻、小麦拍卖投放，华北产区玉米逐步进入收获季，增加市场供应。短期利多因素：南方市场现货库存不足，对价格形成支撑作用。预计未来玉米现货价格偏弱运行。

操作策略：玉米，观望。

苹果

基本面/盘面：旧果方面：目前全国总库存为50万吨左右，冷库富士受中秋节日备货带动作用，走货速度加快。新果方面，市场认识对新产季晚熟富士价格预计不断降低，预计晚熟富士开称价格预计 2.5 元/斤左右。根据气象预报显示，未来半个月内产区无恶劣天气，今年苹果减产可能性较小。短期来看苹果现货价格不具备大幅上涨或下跌的动力；期货方面，经今日的大幅下跌，基差基本修复，后期或将止跌企稳。

操作策略：苹果，可在（5300-6000）区间内进行高抛低吸操作。

生猪

基本面/盘面：近期猪价下跌的直接原因有以下几方面：1、从消费端来看，受新冠疫情影响，下游消费需求清单，即使中秋国庆此类传统节日临近，也带不动低迷消费市场，呈现旺季不旺的局面。2、从供给端来看，本年度生猪存栏量恢复速度远超市场预期，目前生猪整体供应宽松，部分规模场开始降价放量出栏，促使市场供应阶段性放大，导致屠宰企业压价收猪。

 未来猪价仍处于猪周期的下行阶段，短期内难有反转，受疫情影响，四季度餐饮消费好转预期减弱，国庆中秋或将出现“旺季不旺”的局面，预计猪价在本年度内仍将低位运行。

操作策略：观望，反弹做空

棉花

基本面/盘面：短期多头获利了结，棉价短期回调风险加大，不过国内即将迎来消费旺季，下游订单尚可，其全球经济复苏预期较好，预计棉价短期回调后或将继续上行。

操作策略：建议逢低做多。

黑色金属

螺纹

基本面/盘面：上周继续交易限产逻辑，江苏限产加严，市场情绪偏多，中期宜回调买入，当前位置观望。

操作策略：观望

热卷

基本面/盘面：上周继续交易限产逻辑，江苏限产加严，市场情绪偏多，中期宜回调买入，当前位置观望。

操作策略：观望

铁矿：

基本面/盘面：矿价高估值压力释放，但需求端走弱将始终抑制盘面，短期震荡，关注700一线的支撑情况。

焦煤/焦炭

基本面/盘面：受环保因素，双焦供给端存约束，同时需求端也受钢厂减产趋弱，基本面整体呈供需双弱；监管层发声，抑制煤炭无序上涨，价格高位下，资金恐高情绪加重，多头主动离场促使盘面回调，但期货的深度贴水将抑制下行空间；建议短线操作。

动力煤

基本面/盘面：基本面上看，煤炭目前供需依旧处于偏紧格局，但四季度存边际宽松趋势。供给方面，发改委放宽煤矿产能置换条件，上游煤炭产地产能释放加速。  需求方面，夏季用电高峰即将过去，冬储预期对价格仍有支撑，供需局面改善将压制价格上行空间。政府政策调控力度加大，煤价波动加剧，关注1-5正套

操作策略：1-5正套

金属

黄金

基本面/盘面：美元涨势打压黄金。金价走弱。美联储中的许多人在最近的采访和公开声明中说，美联储今年可能开始减少或逐步减少每月购买的1,200亿美元美国国债和抵押贷款支持证券。尽管他们不太可能在9月21日至22日的会议上这么做，但美联储主席鲍威尔可能会利用这次会议暗示，他们可能会在11月2日至3日的后续会议上启动这一进程。

操作策略：可逢高布局空单，建议区间操作为主，可做多金银比。

白银

外盘/基本面：市场预期缩债可能延后。白银以震荡为主，区间操作为主。走势趋近黄金。

操作策略：做空

联系方式：

农产品、黑色咨询：021-60212719

能化、金属咨询：  021-60212719

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